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全国首单综合管廊租金资产证券化产品在沣西发行

国际在线2017-09-23 19:12:19

  国际在线陕西频道消息:近日,全国首单综合管廊租金资产证券化产品——“西咸新区沣西新城综合管廊租金资产支持专项计划”成功发行,这是沣西新城继成功发行全国首笔5亿元综合管廊项目收益债后成功发行的又一创新融资产品。

  西咸新区沣西新城综合管廊租金资产支持专项计划发行规模1亿元,产品期限5年,信用等级AA+,全部采用固定利率形式发行,发行人为陕西省西咸新区沣西新城开发建设(集团)有限公司,基础资产为出租人西咸新区鸿通管廊投资有限公司与8家承租人签订的《沣西新城地下综合管廊使用权租赁合同》项下的租金请求权中的相应部分和相关附属权利,可预期未来现金流为基础资产未来5年租金的回收款;募集资金用于补充发行人陕西省西咸新区沣西新城开发建设(集团)有限公司的营运资金,这将有助于发行人盘活固定资产,继续加大后期管廊建设。

  综合管廊因其在解决市政道路反复开挖、缓解城市内涝、扩大城市生存空间、提升城市发展品质上的巨大社会效益被联合国列为重要的自然资源,也是未来城市建设必需的重要公共产品;但每公里动辄上千万元乃至上亿元的投资,使得各地对综合管廊建设望而却步,打破综合管廊建设、运营上的融资瓶颈是促进综合管廊大规模兴建的前提。此次,西咸新区沣西新城综合管廊租金资产支持专项计划的成功发行,使综合管廊建设、运营融资的两端都在资本市场被全面成功打开,项目收益债解决了管廊建设中的资金筹措问题,资产支持专项计划则解决了管廊建成后的资产盘活问题,一头解决“没水吃”,一头解决“守着金疙瘩没饭吃”,为综合管廊建设、运营融资提供了鲜活的沣西样本。

  2014年,沣西新城成功发行了西咸新区第一只企业债券(14沣西债),成功打开了西咸新区直接融资的大门;2015年,成功发行了全国第一支综合管廊项目收益债,为准公共产品建设资金筹措指明了新的道路;2016年,成功发行第一笔海外债券,实现了海外融资的突破;今年,16.7亿元绿色债和综合管廊租金资产支持专项计划成功“双发”,成功树立了开发区创新融资的沣西样本。沣西新城创新金融产品高度契合城市运营,基本实现了全生命周期金融产品的全覆盖。(供稿 沣西新城管委会 编辑 王菲)

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